三部门联手公司信用类债券迎统一信披规则

  • 日期:03-10
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方法被定位为一个基本标准,并集中于统一市场迫切需要的框架标准。重点明确信息披露、中介信息披露、企业发行监管和期限的总体要求。主要内容包括明确信息披露的基本原则和统一企业信息披露义务等七个方面。

为促进企业信用债券信息披露规则的统一,完善企业信用债券信息披露制度,促进我国债券市场持续健康发展,中国人民银行会同发展改革委、证监会起草了《公司信用类债券信息披露管理办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》),并于12月20日正式征求公众意见。

如起草说明所述,本办法以基本规范为导向,重点统一市场急需的框架标准,重点明确信息披露、中介信息披露、企业发行监管和期限的总体要求。主要内容包括明确信息披露的基本原则和统一企业信息披露义务等七个方面。

本办法规定,企业发行债券时,应在发行前披露以下文件:企业最近三年经审计的财务报告和最近一期会计报表;招股说明书;信用评级报告。公司信用债券监督管理机构或市场自律组织要求的其他文件。具体披露要求见《办法》。债券存续期间,企业发生可能影响债券价格、偿付能力或投资者权益的重大问题时,应及时披露,并说明问题的原因、现状及可能产生的影响。

本办法还规定了债券违约和破产程序的具体披露。根据《办法》,发生债券违约时,企业、主承销商、受托人、债权代理人或同等责任机构应按照规定和协议履行信息披露义务,及时披露发行人的财务信息、违约事项、诉讼相关事项、违约处置方案、处置进度等可能影响投资者决策的重要信息,保护投资者的知情权。

如果企业进入破产程序,除企业自行管理财产或业务外,破产管理人应承担企业信息披露的义务。企业或破产管理人应持续披露破产进展情况。管理人还应及时披露对债权人利益有重大影响的任何财产处分。

在中介机构方面,本办法规定信用评级机构应按照相关规定持续跟踪被评估对象的信用状况变化,并及时发布定期跟踪评级报告。在后续评级期间,信用评级机构应及时启动不定期后续评级程序,并在可能影响被评估对象偿付能力的重大事项发生时出具不定期后续评级报告。

此外,《公司信用类债券募集说明书编制要求(征求意见稿)》 《公司信用类债券定期报告编制要求(征求意见稿)》也征求公众意见。